Agressões Sequenciais: como os big players atuam

Conheça as agressões sequenciais e comece a entender como funcionam as operações profissionais na bolsa de valores

Agressões sequenciais são aquelas em que os investidores institucionais procuram impulsionar o preço em determinada direção, comprando as ofertas de venda progressivamente mais caras ou, no sentido contrário, vendendo para as ofertas de compra progressivamente mais baratas. Agressões sequenciais de compra vão gerar uma alta nos preços e agressões sequenciais de venda tenderão a gerar uma queda.

Agressões sequenciais têm um objetivo: direcionar os preços e provocar uma reação do mercado. Elas só acontecem em momentos específicos e geralmente são desencadeadas pelos investidores institucionais, aqueles com poder financeiro suficiente para ter o volume de negociação necessário pra tanto.

Neste artigo vamos ver como elas funcionam e pra que servem.

  1. O que são agressões sequenciais?
  2. Aprenda a identificar zonas de agressões sequenciais na hora de operar
  3. O que uma agressão sequencial significa?
  4. Como aproveitar essas agressões na hora de operar
  5. Como o Raio X preditivo pode te ajudar a identificar essas grandes Agressões Sequencias
  6. Quais as ferramentas/indicadores vão me auxiliar a identificar Agressões do Mercado?
  7. Conclusão

Agressões sequenciais, uma vez identificadas, podem ser indícios muito importantes de atuação institucional e servir como apoio na hora do pequeno trader de varejo tomar as suas decisões de compra, de venda ou de saída das operações.


1. O QUE SÃO AGRESSÕES SEQUENCIAIS?

Não basta saber diferenciar o que é uma compra e uma venda na bolsa de valores. E isso até é fácil.

Mais importante é saber se as compras e as vendas são agressões (ativas) ou absorções (passivas). Essas informações mudam completamente a interpretação que faremos do mercado.

O que são agressões?

Entendendo o que são agressões fica fácil saber o que são agressões sequenciais.

Imagine que eu estou vendendo um livro antigo raro. Eu quero vender esse livro por R$ 9 mil. Um comprador aceita pagar R$ 8 mil.

O melhor preço de venda é R$ 9 mil. O melhor preço de compra é R$ 8 mil. Se os dois lados não se encontrarem em algum ponto, o negócio não acontece.

Então eu decido que quero vender de qualquer jeito e “agrido” o melhor preço de compra. E vendo por R$ 8 mil. Essa é uma agressão de venda.

A outra possibilidade era o comprador achar que era uma oportunidade única e, por isso, aceitar meu preço de R$ 9 mil. Ele agride o melhor preço de venda. Essa é uma compra na agressão, uma compra agressiva.

Agora imagine que existem muitos vendedores desse mesmo livro e muitos compradores.

Tem 10 vendedores aceitando vender por R$ 9 mil. Uns 12 por R$ 10 mil e 5 por R$ 11 mil.

Então, 10 compradores agridem o preço de R$ 9 mil. Agora, só tem livros por R$ 10 mil e R$ 11 mil.

Vamos concordar que os próximos compradores vão agredir primeiro os 12 vendedores com preço de R$ 10 mil. Não faria sentido ir direto para os de R$ 11 mil. Então primeiro é necessário esgotar a oferta no patamar de R$ 10 mil.

Agressões sequenciais na bolsa de valores

Na bolsa de valores é a mesma coisa. As compras e as vendas agressivas, num movimento de agressões sequenciais, visam fazer com que os preços se desloquem em determinada direção rapidamente, esgotando a oferta (nas agressões sequenciais de compra) e a demanda (nas agressões sequenciais de venda).

Por exemplo, em agressões sequenciais de venda, o player que as estiver fazendo tem a intenção de jogar o preço cada vez mais para baixo cedendo aos melhores preços de compra. Os melhores preços de compra são cada vez inferiores. Tão logo acabem os compradores que aceitem comprar uma ação a R$ 10, só restarão aqueles que aceitam comprar a R$ 9,99. Depois a R$ 9,98. E assim por diante.

Mas que objetivo teria um participante do mercado em fazer isso?

Eu explico daqui a pouco.

Primeiro vamos saber quem são esses.

Quem são os responsáveis por enviar essas grandes ordens de compra/venda

Os participantes da bolsa de valores com o poder financeiro suficiente para promover agressões sequenciais são os chamados players institucionais.

Quem são essas entidades?

Pesquisadores do Instituto Federal de Tecnologia da Suíça, em 2011, fizeram um levantamento e descobriram que apenas 43 mil companhias transnacionais são de fato representativas de todo capital mundial.

Algumas estimativas dizem que o dinheiro vivo, mais o crédito e todos os bens circulantes representariam algo em torno de 170 trilhões de dólares.

É uma estimativa, mas vamos trabalhar com esse valor hipotético que, vamos convir, não é pouco.

Essas 43 mil empresas têm em suas mãos quase que a totalidade desses 170 trilhões de dólares.

Calma que estamos quase chegando nos big players institucionais. Não. Não são esses.

A mesma pesquisa, então, foi mais a fundo e descobriu que, no fim das contas, apenas 174 empresas controlam direta ou indiretamente quase metade dessas 43 mil.

Como a pesquisa é de 2011 não seria errado supor que a concentração de capital de lá para cá pode ser ainda maior.

Fazendo um arredondamento didático, vamos dizer que 100 empresas têm em suas mãos, então, metade do capital mundial.

Dessas, metade, umas 50, portanto, têm intensa participação no mercado de valores, direta ou indiretamente. Mas certamente comprando e vendendo ações, contratos e minicontratos futuros, commodities e outros ativos das bolsas de valores mundiais.

Veja alguns exemplos:

• UBS AG (empresa suíça de investimentos financeiros).

• Merrill Lynch & Co Inc (banco de investimento estadunidense).

• Vanguard Group (companhia estadunidense de fundos de investimento).

• Legal and General Group PLC (Companhia de seguros, pensões e investimentos, com operações no Reino Unido, Holanda, França, Alemanha, EUA, Egito, Índia e Emirados Árabes).

• JP Morgan Chase & Co (banco com sede nos Estados Unidos).

• State Street Corporation (holding que administra duas companhias financeiras dos EUA).

• AXA (francesa que administra seguros e fundos).

• Fidelity Investments (dos EUA).

• Capital Group Companies Inc (algumas das centenas de empresas que estão sob a guarda desta: Bayer e Volkswagen).

• Barclays PLC (instituição financeira do Reino Unido).

São esses participantes, cujo principal alvo são “peixes” como os bancos centrais dos países, fundos de pensão e outros fundos menores, que são capazes de, nos momentos convenientes, detonar agressões sequenciais.

Além do poder financeiro, esses participantes têm a seu lado:

• Robôs HFT: algoritmos de Alta Frequência de Negociação, cujo objetivo é descobrir automaticamente os menores desequilíbrios do mercado e deles se aproveitar em frações de segundo (antes que o algoritmo de um competidor o faça). Esses algoritmos conseguem posicionar ordens de compra e venda em milésimos de segundo, cancelá-las tão rápido quanto, se necessário, e reposicioná-las de acordo com a estratégia desses robôs

• Mão de obra altamente especializada: as mentes matemáticas mais bem preparadas e remuneradas do planeta para programar esses algoritmos

• Tecnologia de ponta: não, robôs HFT não vão rodar em seu computador, esse que você usa em casa. Além disso, não basta ter o melhor hardware. A conexão deve ser rápida e próxima da bolsa, para evitar qualquer latência. Milésimos de segundo fazem a diferença no momento de aproveitar desequilíbrios de mercado

• CEOs altamente competitivos: eles não se informam nos portais de notícias como você ou eu. Geralmente, eles são as notícias e têm conhecimento delas dias ou mesmo semanas antes de o estagiário de jornalismo apertar o botão “publicar” no site em que trabalha.

Por que os grandes Players deixam de absorver e passam a agredir o mercado?

Aqui está o xis da questão quando falamos de agressões sequenciais. Podemos nos perguntar por que um investidor institucional decide fazer o preço de um determinado ativo subir ou cair de propósito.

Afinal, se eles estavam comprando até agora, por que eles querem que o preço suba?

E, se estavam vendendo até agora, por que querem que o preço caia?

A resposta para a primeira pergunta é: eles ESTAVAM comprando. Já acabaram de comprar e agora mudaram o jeito que estão comprando. Passaram a comprar através de agressões sequenciais.

O mesmo para a segunda pergunta: eles ESTAVAM vendendo. Já acabaram de vender e passaram a vender com agressões sequenciais.

A diferença é que, antes, dependendo do caso, estavam comprando e vendendo, mas na absorção.

Vamos usar o exemplo que antecede as agressões sequenciais de compra, que é mais simples de entender. Para entender as agressões sequenciais de venda é só inverter o raciocínio.

Agressões sequenciais de compra

Existem algumas etapas que podem anteceder as agressões sequenciais.

Para entendermos todo o contexto, precisamos conhecer as fases do ciclo de mercado, que mostra como os investidores institucionais agem na maioria das vezes.

Entender as agressões sequenciais isoladamente de nada adianta, mas vamos explicar brevemente esse ciclo neste tópico.

Primeiro, temos uma tendência de baixa. Todos os participantes do mercado estão pessimistas, alguns desesperados, se desfazendo dos ativos que compraram no topo, a preços cada vez mais baixos.

Nesse momento, os investidores institucionais estão absorvendo essas vendas. Isto é, os demais participantes, desesperados, estão agredindo os preços dos institucionais que aproveitam para “encher o carrinho” a preços cada vez mais baixos. Eles estão na fase que chamamos de “absorção”.

Note que os institucionais, nessa tendência de queda bem definida não fazem agressões sequenciais. Só absorvem, comprando os ativos que ninguém quer, como se estivessem fazendo um favor ao mercado.

Acontece que, em algum momento, o mercado encontrará um relativo equilíbrio em que a oferta se igual à demanda. O preço vai lateralizar. Os institucionais aproveitam para encher mais ainda o carrinho a esse preço mais estável, que consideram justo. Enquanto isso, muito dinheiro e ativos vão trocando de mão. Muitos apostam na continuidade da queda abrindo posições vendidas.

Depois de um tempo e de alguns testes de oferta, que vão garantir ao institucional que não entrará mais nenhum player na jogada com força suficiente para dar continuidade à queda, o big player em atuação voltará a comprar com força.

Mas, desta vez, não passivamente. E sim ativamente. Com agressões sequenciais de compra.

Esses profissionais vão, então, esgotar as ofertas de venda a preços progressivamente mais altos, de uma maneira muito rápida. Isso vai provocar uma pancada para cima.

Quem abriu posições vendidas vai comprar porque é assim que se encerram operações de venda: eles não querem levar prejuízos maiores do que já levaram nessa pancada para cima. Quem vir o rompimento também vai comprar, querendo aproveitar a provável alta.

E como todo o resto do mercado passa a agredir na compra, depois das agressões sequenciais do investidor institucional ele já não precisa mais continuar a comprar nem na absorção nem na agressão. Pelo contrário, ele começa a vender a preços cada vez mais caros os ativos que comprou na tendência de queda (na ocasião, a preços baixos).

Ressalva

Este é só um exemplo de agressões sequenciais. Elas podem acontecer a qualquer momento no gráfico dos ativos e cabe a você, com o uso das ferramentas do Raio X Preditivo e os conceitos aplicados, determinar se se trata de fato desse tipo de fenômeno e sua relevância para suas análises.


2. APRENDA A IDENTIFICAR ZONAS DE AGRESSÕES SEQUENCIAIS NA HORA DE OPERAR

Identificar agressões sequenciais pode ser fundamental para o sucesso de seus trades na bolsa de valores.

Infelizmente, boa parte das metodologias difundidas no mercado brasileiro e mundial não abordam esse conceito.

Uma das consequências mais imediatas e óbvias de agressões sequenciais é que, a partir delas, costumam se desenvolver suportes e resistências que, para pessoas que não conhecem esse conceito, permanecem invisíveis.

É de se imaginar que, a partir de agressões sequenciais de compra, o preço a partir do qual elas surgiram se transformam num suporte: os players vão defender aquela região pois colocaram muitas “fichas” ali.

E, do mesmo modo, a partir de agressões sequenciais de venda, define-se uma região de resistência, pois os players que venderam agressivamente nessa região não vão querer que o preço fique acima dela.

As agressões sequenciais são facilmente identificadas pelo volume dilatado de negócios facilmente identificado com indicadores como o Sato’s Bar, de que falaremos mais abaixo.


3. O QUE UMA AGRESSÃO SEQUENCIAL SIGNIFICA?

Uma agressão sequencial significa que um player de maior porte, provavelmente um investidor institucional, com poder financeiro suficiente, identificou que o mercado está em equilíbrio, com baixa demanda ou oferta, conforme o caso, e está pronto pra sofrer um desequilíbrio.

As agressões sequenciais nada mais são do que um “empurrãozinho” que o investidor institucional dá pra que o mercado pegue no tranco e vá na direção desejada. A partir daí, se for uma agressão de compra, ele poderá vender ativos passivamente cada vez mais caros e, se for uma agressão de venda, poderá comprar ativos cada vez mais baratos.


4. COMO APROVEITAR ESSAS AGRESSÕES NA HORA DE OPERAR

Se temos agressões sequenciais de compra, validadas por outros conceitos e ferramentas do Raio X Preditivo, podemos nos posicionar na compra também, pois é o desejo do investidor institucional em atuação que o valor do ativo suba. E ele tem cacife financeiro para conseguir isso. Não há razão pra que nos posicionemos na direção contrária. Nosso stop de proteção pode ficar abaixo do candle em que as agressões sequenciais aconteceram. Ou em outro ponto, como abaixo da acumulação que antecedeu as agressões sequenciais. As agressões sequenciais, com muita probabilidade, marcam um ponto que esses institucionais vão defender com todas as forças. Uma vez perdidas, é prudente sair delas, pois, supostamente o player desistiu de defendê-la.

Nas agressões de venda, podemos entrar em posições vendidas, com o stop de proteção acima delas ou acima da lateralização que definiu uma zona de distribuição de ativos. O player em atuação não deseja que os preços fiquem acima dessa região e, se ela for perdida, é prudente que se abandone a operação.

No entanto, esse tipo de critério, mesmo havendo a probabilidade de a operação ir pra região de perdas, têm grande probabilidade. Além disso a relação risco ganho é boa: baixo risco (stop loss curto) e altas probabilidades de ganho (stop gain longo).

Além disso, as ferramentas do Raio X Preditivo permitem a saída das operações antes dos stops sem peso na consciência através da validação da permanência ou não a partir da observação do comportamento do volume: se o volume das pernadas na direção de nossa operação estiver diminuindo é provável que o mercado esteja perdendo a força. Da mesma forma, um ritmo de subida ou de queda muito forte pede prudência.


5. COMO O RAIO X PREDITIVO PODE TE AJUDAR A IDENTIFICAR ESSAS GRANDES AGRESSÕES SEQUENCIAS

O Raio X Preditivo é uma metodologia que considera o volume como a causa dos movimentos de preço e, por consequência, o principal fator a ser analisado pelos traders.

O volume é o combustível do mercado e é ele que move a cotação dos ativos, seja pra baixo, seja pra cima. O preço, nesse contexto, é mero efeito, consequência. Ora, se queremos antecipar os efeitos, precisamos analisar e acompanhar as causas.

Para isso, o Raio X Preditivo se vale de ferramentas e conceitos voltados para o volume. No entanto, percebemos que muitos, se não a maioria, dos cursos ministrados no Brasil continuam a seguir o preço, através de padrões e indicadores do preço derivados.

Outra forma de definir o Raio X Preditivo é como o estudo da atuação dos grandes players institucionais, pois são eles os participantes que são responsáveis pela maior parte do volume da bolsa de valores.


6. QUAIS AS FERRAMENTAS/INDICADORES VÃO ME AUXILIAR A IDENTIFICAR AGRESSÕES DO MERCADO?

A melhor ferramenta pra identificar agressões sequenciais atualmente é a Sato’s Bar.

Esse indicador marca as barras do gráfico dos ativos, os candles, com cores que vão do azul (baixíssima atuação institucional) ao vermelho (atuação institucional ultraelevada).

Nas barras vermelhas – dependendo do contexto – identificamos agressões sequenciais.

Se pudéssemos ter um “raio x” dessas barras vermelhas, veríamos que a cada preço pelo qual ela passou, haveria comprar agressivas progressivamente superiores na direção de seu deslocamento.

Claro, essa leitura deve ser validada não só pelas demais ferramentas do Raio X Preditivo, mas também pela leitura de contexto do mercado e do ativo analisado, posicionamento que é constantemente enfatizado durante o treinamento Raio X Preditivo.

7. CONCLUSÃO

As agressões sequenciais são só um dos conceitos estudados pelo Raio X Preditivo. Dominar apenas este é insuficiente pra ter bons resultados. O praticante do Raio X Preditivo tem um arsenal de ideias e comportamentos dos institucionais pra usar a seu favor. As pistas desses participantes são facilmente identificáveis através das ferramentas desse treinamento, desde que usadas com os conceitos corretos.

Conceitos como as agressões sequenciais estão entre os principais que exigem uma interpretação de conceito dos alunos do Raio X Preditivo. Nenhum dos indicadores do método é voltado pra dizer a “hora mágica” de entrar na operação. Os alunos são incentivados a “ler” o mercado e chegar às suas próprias conclusões, sem automatizações e sem “receitas de bolo” ou “fórmulas mágicas”.

Escrito por Luiz Sato

Segundo Sato sua missão é transmitir conhecimento avançado aos traders brasileiros para aplicarem as metodologias e as ferramentas disponibilizadas ao seus alunos aumentando as probabilidades de ganhos nos mercados que são altamente competitivos e dominados principalmente pelos HFT´s (Robôs de alta frequência).

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Comentários

jose nestor08/05/2020

ate o momento nao conseguir tirar um centavo do mercado, mesmo tendo conteudo e vendo os videos. NAO É NADA FACIL para quem nao tem ferramenta adequada e nem pode pagar por elas, só mt4 ou mt5 no meu caso nao ajuda a ser consistente.

Ederaldo Bueno de Macedo Junior08/05/2020

Obrigado, muito bom, esse eu já conhecia, porém sempre vale a pena revisar!!!

Edson Ottenio08/05/2020

Excelente Sato!!!!!!!!! Muito bom mesmo. Uma coisa e ler esse conteúdo antes curso, outra e depois. E verdadeiramente uma resumo muito acurado de tudo que vimos. Não seri um exagero dizer que deveríamos ler este artigo uma vez por semana para fixar mesmo na mente e masterizar! Parabéns, conteúdo de verdade e não este mi, mi , mi, que vemos por ai que não acrescenta nada!!!!!! TMJ..........Sato e Osney.................

Paulo Natalino dos Santos08/05/2020

Sato boa noite e muito obrigado por todos os ensinamentos que vc nos proporcionou nos últimos tempos eu não tenho nem palavras para te agradecer comprar seu curso foi o melhor investimento que eu já fiz em toda a minha vida parcelei em mutas vezes foi complicado pagar mais valeu a pena. Devido a minha perda do emprego, nunca consegui operar na conta real,sou casado pago aluguel e tenho filhos pequenos, mais estou muito feliz porque tambem nunca mais perdi no simulado o que é um bom sinal. Te agradeço mais uma vez e que DEUS sempre te abençoe e te proteja vc e o Osnei que por sinal é meu acessor na xp.

Leda08/05/2020

Sato parabéns pelo texto, muito didático e agradável de ler. Tenho realizado minhas operações na conta demo do MT5, com os conhecimentos e ferramentas do raio x preditivo estou evoluindo a cada dia. Realmente o Sato's Bar ajuda muito a perceber essas agressões. Eu agradeço por seus ensinamentos!

Fernando Lara09/05/2020

Olá Sato! Acabei de ler pela segunda vez seu artigo. Impressionante, ainda vou ler por varias vezes, devorar, literalmente todo conhecimento ali transmitido!! Esse material não tem preço, ele me fez entender, clareou muitas dúvidas que tinha com relação as movimentações e informações transmitidas nos histogramas, como forma de validar os movimentos do Sato's Bar, ficou muito claro as mensagens sobre o volume. Eu já vinha repassando gráficos anteriores e analisando o comportamento em cada pernada do conjunto dos três histogramas do Raio X Preditivo, o Result, Histogramas com 25 e 75 pontos. Obrigado por tudo! Deus te abençoe, e que toda a sabedoria que Ele lhe deu seja cada vez mais abundante. Saúde, paz e harmonia, para você e sua família, que é a base de tudo, para Osney e toda equipe de suporte!!

João George09/05/2020

Parabéns Sato!! Excelente conteúdo. 

Pedro M Tondelli09/05/2020

Muito obrigado Sato por mais este presente, ajudando ainda mais a sedimentar nosso conhecimento. Vocês são demais. TMJ

Júlio César10/05/2020

Excelente conteúdo, valeu Sato

Jonathan10/05/2020

Excelente conteúdo Satinho! Costumo sempre olhar essas barras de ultra volume, pois ali tem player comprometido. Se o preço fizer o teste de oferta/demanda nessa barra com pouco fluxo, temos um trade de alta probabilidade ali.

Carlos Alberto Ferreira da Costa10/05/2020

Sato. Muito obrigado por transmitir seus conhecimentos. Abraço. Carlos.

Rafael Battisti11/05/2020

Parabéns pelo artigo Sato! Existe alguma plataforma com heatmap que você indica para daytraders? Poderia comentar aqui quais seriam as principais vantagens desse tipo de ferramenta para operarmos a favor do fluxo gerado pelos HFTs? Tamo junto!

Andre Pereira14/05/2020

Conteúdo avançadíssimo, me sinto muito feliz por conseguir compreender e aplicar esta estratégia, embora os stops sejam constantes. Com muito estudo, dedicação e paciência vou chegar la.. Muito obrigado Sato por compartilhar todo o seu conhecimento!! TMJ Sato!!

Abel24/05/2020

Valeu mestre sato, por seus ensinamentos e transmissão de conhecimento. Lei da abundância..

Victor Vianna08/06/2020

Muito bom o conteúdo Sato, broca funda, tmj!